如何投资到 AI 时代的潜力股？

近日，我常关注的一个科技博主在私域课中分享了这样一个观点：

如果说ChatGPT的发明是“蒸汽机”的话，那OpenClaw的发明则是“曲轴连杆”。

这位博主在分享科技进步对人类社会的推动作用时经常用蒸汽机和曲轴连杆的例子。

蒸汽机的发明尽管是人类科技史上的一个重大突破，但实际上在蒸汽机发明后的一二十年里它在人类社会中的使用并没有普及也并没有起到很大的推动和促进作用。真正开始让蒸汽机实现规模普及和应用的是另一项被大家忽视的发明-------曲轴连杆。

在曲轴连杆被发明后，人类社会才开始把蒸汽机用于汽车、轮船、火车，用于各种大工业，最终蒸汽机开始真正推动人类社会的进步和发展了。

同样的道理，ChatGPT的发明是AI发展史上的一个重要突破，但它的发明似乎只是在小范围内被使用和流传，普罗大众并没有感受到AI的存在，也没有感受到AI带来的直接改变。但OpenClaw则很可能成为AI领域的转折点，它将促成AI的大规模应用。

OpenClaw和此前的AI Agents有个重要的区别：

AI Agents每一步都需要和人类进行交互，一旦它遇到问题则会停下来。

但OpenClaw则不同，它遇到问题可以通过自我回溯不断尝试新的方法。这使得AI在无需人类干预下自己完成任务成为可能，为AI的大规模应用扫除了一个关键障碍。

当然，OpenClaw现在还有相当多的问题，还需要大量的打磨和进化，但这个趋势已经非常明显。

更进一步，这位博主认为，快则今年，随着OpenClaw应用的推广，AI领域很可能会出现面向广大用户的颠覆性应用，所以我们要高度关注它的发展以及后续的新变化了。

听完这个分享，我倒是想到了另外一个问题：

什么样的公司会开发出那个真正面向广大用户的颠覆性应用？

这是我一直在思考的问题。

为什么这么关注这个问题？

因为这和投资密切相关，它决定在分析和关注各种公司时应该侧重把注意力放在什么公司身上？

因为人的时间、精力和资源总是有限的，我们不可能把注意力洒在所有的公司上。什么都抓结果一定是什么都抓不住。

以前我在分享区块链、移动互联网和互联网生态的发展史时曾经说在每个新生态出现后，新生态中最终的巨头绝大部分都是新涌现的公司，过往生态的老玩家几乎很少有能在新生态中继续保持在第一梯队的。

像腾讯那样横跨互联网和移动互联网，持续霸榜的公司很少。

我感觉这个规律可能在AI时代继续适用。

在AI时代，尽管过往的各路巨头（如微软、谷歌、Meta）仍然在这个领域疯狂砸钱抢占地盘，但目前看上去仍然是新兴巨头们引领了风向。

在大模型领域，OpenAI、Anthropic就是这样的典型。在我们国家也是DeepSeek开创了先河，在港股最引人注目的智普和MiniMax更是如此。

虽然现在谷歌的Gemini，阿里的千问也在和那些巨头一争高下并且在各种大模型的排行榜中名列前茅，但我总感觉最终的顶级赢家恐怕仍然会归于上面那几个。

这里单独说一下谷歌的Gemini。它的核心技术实际上也是来自于它收购的新公司DeepMind，而非出自自身。所以严格地说Gemini也是新公司的杰作。

在应用领域，前段时间大出风头的Manus以及现在新涌现的OpenClaw和Moltbook也是全部出自新公司。

如果OpenClaw真的是AI时代的“曲轴连杆”，那在接下来的变革中，我们即将看到AI时代的“汽车”、“轮船”和“火车”了------------而创造它们的可能将是一批现在正默默无闻的小团队、新公司。