Qiao Wang's AA surviving rule: 40%現金在手, 重谷歌, 防加密泡沫
播客來源 : 帝國
折叠與編譯 :深潮科技
客人:王iao
主持人: Jason Yano
原文: 克勞德·奧普斯 4.5 & rquo;s Breakout Moment & amp; 2026年與Qiao Wang投資
播出日期:2026年1月12日
概要
這星期小汪在2026年我們談到人工智能如何被重新定义为投資者。 我們深入分析了Claude Opus 4.5的开创性時刻
未决看法概述
- 市場情緒現在太樂觀了。
- & ldquo; 我40%的投資都是現金。 rdquo; (r);
- 但市場總有機會專注於资产分析。
- 股票和比特币持有的比例约为50-50。
- 最大的投資是Google, 我也持有通訊公司的股份。
- 目前被市場忽略的一個方面是AI驱动的生物技术。
- 到了2026年,我們可能已經看到一些獨角獸創辦公司 只有一兩個人。
- 一些最成功的AI創辦公司不是像ChatGPT或OpenAI这样的公司,而是使用AI的小企业。
- 但軟體區域的護城河實際上正在迅速弱化。
- 密碼本身不再是瓶颈, 但關鍵是設計正確的 & ldquao; 提示 &rdquao; 即時 。
- 雙子座的價值被低估了至少兩個數量級. & ldquo; 我愿意每月付雙子座200美元。 rdquo; (R);
- Adobe今年可能是Google, 因為其目前的估值非常便宜。
- 每個人都應該學會寫密碼。
- 這些工具會使那些天生有效率而且有能力的人更有效率和智慧。
- 在健康方面,最重要的因素是三个基本因素:饮食、睡眠和运动。
Qiao的2026年投资组合
雅諾:一個月前, 你提到目前的市場狀況, 例如1996年。
未來十年, 但最後卻說: rdquo; (r);我很好奇 你覺得市場怎麼樣
Q:
因為市場的心情太樂觀。雖然我無法說每個人都是, 但你可以看到社會媒體上有很多人在炫耀他們的投資收益, 在數量上, 因為企業更有利可图, 具有更強的競爭優勢, 但我們不能否認市場價值已達歷史高峰。 因此,我不完全投資于風險資產。 事實上我40%的投資都是現金。至少我能睡得更好。
雅諾:我聽德魯克和穆勒說: & ldquo;在我50年的投資生涯中, rdquo; (r);如果連德魯克都無法預知 我們普通的投資者怎麼能這麼做
Q:
所以我更..注重股票選擇我不知道 如果你把市場整體看一看, 你確實有很高的價值,但是..當你逐一觀察各公司時。所以即使整個市場崩塌 你的恐懼也會減少 在2000年的網路泡沫中, 我想..現在是挑貨的最好時機。
現在你覺得投資股票和加密貨幣如何
Q:
現在我想..加密符號不是很吸引人但總是有機會的 就像2022年一樣 有很多投資機會。 所以現在我還是..注重逐一分析,而不是整類資產我不知道 除了美元之外, 但如果你逐個看財產 你可能會找到一些機會 但總投資率很小。
雅諾:如果我們想打破你的投資 40%是現金 剩下的60%是股票和加密的錢? 比特币与其他加密資產的比例是多少
Q:
在股票和比特币之間 大概50到50 我仍然持有很多比特币但這不是我的理想投资 因為如果我賣比特币 我必須付很高的稅 加密的貨幣比例非常低 不到1%。
雅諾:你持有什么股票
Q:
我最大的投資是Google。雖然公司生意低調。
雅諾:你覺得比阿里巴巴好
Q:
現在 阿里巴巴在AI區域較有竞争力。我也持有一些亞馬遜股票。去年的市場情緒對亞馬遜很不好, 我也很佩服亞馬遜的機器人。我的投資是長期的,目標是10年。
雅諾:實際上亞馬遜在機器人領導他們可能是第一個拥有比人類更多的機器人的大公司。
Q:
在過去5年中, 亞馬遜的人類員工數量持平, 但機器人數卻增加了20%至30%。 過去幾年。
你對健康的看法如何
Q:
我持有一些Eli Lily的股份 但這是短期交易 不是長期投資 因為我對制药業知識有限 我不知道10年后會發生什麼 我知道我10年后還會使用亞馬遜 但藥品業的競爭者太多了 Eli Lily有很強的專利障礙。
我想..目前被市場忽略的一個方面是AI驱动的生物技术我不知道 我們都擔心機器人 無人機和AI聊天機器人 但我想..人工智能在生物技术领域有很大的潛力。
雅諾:我想聽聽你對汽車和金融技術的看法 你擁有特斯拉或里維安的股份嗎
Q:
不 特斯拉的估价太高了 里維安 我不知道。
雅諾:金融科技呢? 比如Robinwood和Coinbase
Q:
估計,我想..Coinbase更吸引人。我持有Coinbase的股份 Robinhood的價值过高。
雅諾:你認為西方有誰能發展出像 & ldquao; &rdquao 這樣的超級應用程式嗎
Q:
你是說超級應用程式嗎? 推特能帶來訊息、付款、社交? 我想金融方面也有相似的潮流 比如羅賓伍德 但是如果它是一個超級的應用程式 完全涵盖了生活的方方面面 就像我們一樣 我還沒看到它。
克勞德·奧普斯·4.5的突破時刻
雅諾:我想說說克勞德和Opus 4.5, 我想最好的切入點是在推特上提及一個 & ldquo; 上帝,它已經超越了 ” 在過去的幾年中其一是ChatGPT的发行,其二是第一個推理模型,以及特斯拉的FSD V13. 為什麼你認為 Opus 4.5 是一瞬間 & ldquo; Jesus &rdquo
Q:
但我能告訴你我的用戶感受 上次我寫密碼大概是一年前 但是是三年前 從2010年到2017年,在進入加密貨幣字段前,我从事定量交易,每天寫作代碼,從超低C++到更高Python數據科學代碼. 那是我七年來的工作範圍 我寫了一些前端和后端的密碼 但自從我離開梅薩里之後, 我並未仔细寫下密碼。
Opus 4.5,與過去不同,你以前有快速的演示組合,但最後5%總是很難完成AI,仍需要一位出色的工程師來處理細節,如錯誤和邊境情況,而且..在Opus 4.5中,我只需要用簡單的英文告訴它我想做什么,提供一個非常清楚的规范,但只要它足够清楚和全面,它就可以做到。
克勞德和奧普斯可能正在經歷t的周期 因為我的工程師朋友告訴我 OpenAI最新的GPT-5 Pro和克勞德差不多一樣好。
雅諾:
但奧普斯是我第一次從ChatGPT換來的 對我來說,ChatGPT的記憶功能使我如此依賴它,我想我可能總是使用它,因為它知道我的一切,但現在Opus 4.5對我更強大。
現在有新的工作方式了 我不知道是否把它归类為聊天機器人 因為兩者之間的界限變得模糊不清 例如,我剛和Opus 4.5做了一件事,我們在Blockworks有一支8人的銷售團隊,通常我們必須決定每個帳號要分給誰出售,並优先排序,比如第1,第2層. 每個銷售商都有自己的判斷, 例如,有人要為10級1,30級2,100級3。 此分布往往很複雜. 所以我要把這個交給克勞德 讓它整合信息 我告訴它,如果一個信使的FDV超過10億美元,這個帳戶會得到额外的優先權;如果等同的信使是上市公司,那會更好。
Claude從包括CoinGecko和CoinMarket Cap在内的數個資料來源中提取了相關資訊, 分析我們團隊每名銷售員過去八年的交易記錄, 了解我們出售的產品類型。
Q:
我在假期的時候意識到 你說 通用聊天機器人和傳統的寫作碼之間的分界 變得模糊不清 當你跟一個通用聊天機器人說話時, 它通常會產生一個你現在需要寫的代碼 你甚至不用自己寫密碼 只需要用簡單自然的語言來表達你的需要。這集合了密碼助理和一般聊天機器人的功能 。
雅諾:沒錯 那你為什麼不用Refrit或Lovelace 做你的Vibe密碼呢? 為什麼選克勞德
Q:
我想他們有不同的目標使用者群組 但我覺得Lovelace更適合用戶, 他們希望快速建立很好的演示或簡單的應用程式, 所以我從Cursor開始用Opus 4.5 然後我試過Claude和Opus 4.5 實際上,我覺得在生产力提升方面並沒有明顯的區別。 對我來說 他們也在做同樣的事 但這只是我的個人經驗。
人工智能如何影響起步企業
雅諾:你已經目睹了數以千計加密的創始企業的發展 人工智能對這些公司有何影響
Q:
人工智能對創辦公司影響很大。我將問每個團體, 尤其是每家創業公司的技術伙伴, 幾乎每次答案都比上次高 這趋势非常一致。 他們的產力增加了三到四倍。
我想..這種影響在早期初創企業更突出 而在後期初創企業中較小因為代碼助手的一個限制在于它的 & ldquo; 上下文視窗 ” ContentXT Windows 。 例如,假設克勞德能處理一百萬托肯斯 這意味著它能幫助你非常高效和很好的開始一個新的項目 但如果你讓克勞德修改了 整個Google密碼圖書館 那幾乎是不可能的 對吧? 因此,此类工具对于早期的初创企业更有用,对于大公司而言相对有限。
在大型公司中, 代码助手最有效的使用方式是建立清晰的部门间抽象層。這讓複雜的工作被分解成區塊。
雅諾:
這個詞並不完全准确, 描述人工智能的效果, 如果你的公司有100人,200人 甚至1000人, 三倍和四倍的生产力可能是一個巨大的改變。 他們甚至不會考慮 & ldquao; 生产力 &rdquao; 此議題。 他們更認為: 我們為什麼要雇更多人? 我經常在投資公司和朋友的創辦人中看到這個。
他們會想我們不需要招聘任何新員工我不知道 真有趣 例如,我最近开发了兩個銷售工具:一個銷售佣金計算器。 銷售團隊常問我他們能賺多少錢 我們以前只好去金融團隊做計算 金融團隊認為這是個問題。
另一工具是出售資料的儀表板。 此工具會計算儀表板的成本 。 我們需要找到一個數據團隊,我們需要思考 他們是用Dune還是Gold Sky索引數據。 如果不行,我們得多付錢 現在我已經開發了一個基于所有端口的計算器。
這些小工具有什麼意義? 所以..到了2026年,我們可能已經看到一些獨角獸創辦公司 只有一兩個人。雖然尚未達到十億美元的價值。
Q:
當然 我認識許多人, 他們的年收入是1000萬美元。
雅諾:
但我發現一個有趣的現象:一些最成功的AI創辦公司不是像ChatGPT或OpenAI这样的公司,而是使用AI的小企业。這些公司不愿透露核心业务。 通常, 如果你有創辦公司, 生意發展良好, 收入也迅速增长。
moats還存在嗎
雅諾:你覺得護城河怎麼樣? 你覺得護城河的定義會改變嗎
Q:
但軟體區域的護城河正在迅速弱化。早期起步的護城河很少. Facebook、Google、微软、蘋果等公司, AI密碼助理不能摧毀這些護城河 例如Apple的護城河是它的開發者生态系统,微软的護城河是使用者從PC轉換到其他平台的高昂成本. AWS、Azure和Google GCP的護城河, 也有YouTube等平台有大數據, 例如,微软的公司軟體, 這些是超關鍵的工具。 當然,你可以复制 Office 的功能, 但企業真的會從 Office 轉換到其他軟體嗎? 這些工具太重要。
但我最近注意到一個例子 可能是目前金融市場 最大的低估之一,那就是阿多比我不知道 Adobe的創意套件已广为人知, 但我覺得這完全錯了 因為..Adobe的護城河是以其企業整合能力为基础的,很多使用Adobe創意套件的商業用戶在Adobe的云中存放自己的影像和影片。從Adobe雲端到其他服務的代價非常高。
許多創意工作者使用Photoshop多年, 對他們來說, 切換到其他工具非常困難。 因此Adobe目前的盈余率只有12倍。
雅諾:假設你在一家公司工作 就像一家有500人 經營10年的創辦公司。公司應該如何回應許多年輕企業家可能已經熟悉這些科技, 員工可以直接把東西扔進ChatGPT。
Q:
我認為公司不能被迫采用新科技。對了,這就是我們過去3年的聯盟經歷的 但我們並未試圖將AI強制於組織的每個角落。
恰恰相反,我們..用 AI 自動特定行程我不知道 例如,我們每年收到上千份申請。 三年前,我不得不自己看所有的應用程式, 大约每年5000。 此类工作需要大量人力,而且很累人。 但現在我們用人工智能 使50%的作品自动化。
雅諾:你是怎么做到的? 你用過Opus 4.5嗎? 這系統怎麼運作的? 投入是什么? 輸出是什麼? 為什麼只有50%的機化? 為什麼不是99%
Q:
是的 這個軟體是我們的工程師開發的 我想..代碼本身不再是瓶颈, 但關鍵是設計正確的 & ldquo; 提示 ” 提示我不知道 我不會說這是秘密武器 因為每個人都知道好創始者的一些特征。
我只是把這些關于好創始者或好創始者的經驗規定 變成筛选應用程式的提示 目前系統的主要功能是排除顯然不合格的申請, 而不是直接告訴我哪些是最佳候選人, AI尚未達到這個水平,但我相信到年底你會看到AI和AI推動的風險投資者這方面的表演將比人類的表演更強大。
雅諾:我覺得這些工具的價格現在太低了 就像Uber剛推出的時候 從紐約金融區到上東部 當時你認為價格顯然是錯的。
你覺得這些工具有多值錢? 你覺得這些工具現在值多少? 例如,你會付多少奧普斯4.5
Q:
至于Opus,我還不能確定 要看我能用它建什麼 但是..以雙子座為例 我覺得它至少低估了兩個數量級。現在我只需要付20美元才能用到專業版本 我甚至沒有升級到Pro Plus。
雅諾:如果雙子座每月收兩千元 你會付嗎
Q:
是的 因為它很強大。包括一位研究助理、初级研究員、初级密碼助理、一位相当好的醫療顧問(他可以檢查醫生的建議), 總之,如果把這些功能加在一起,2000美元的价格就太高了。
投資谷歌决策
雅諾:你每天用雙子座和克勞德的應用程式要花多久? 這幾小時你到底在搞什麼日常活動? 例如
Q:
我六個月前分析我的時間分配, 我查了我的iPhone紀錄 發現我用了最大的三個應用程式是Chome、YouTube和雙子座他們都是谷歌的產品。
起初我擔心ChatGPT會威脅Google的搜索操作, 她說她用Google搜索了大部分的場景, 然後我做了一些研究 發現事實上Google的搜尋收入。
短期內,沒人能动摇自己的地位。 Google與GCP(Google云平台)與TPU的技術優點, 我想這些因素都表明Google的護城河很堅固。 去年我決定投資谷歌。
雅諾:去年除夕,我和谷歌的一位員工共進晚餐 我們談過了 我們都在說我們常用的工具 谷歌的員工提到,很多人忽略了這個事實:Google有巨大的購物資料, 有沒有其他相似的機會
Q:
Adobe今年可能是Google, 因為其目前的估值非常便宜。我從來沒有用過 但我知道這有很多用。
雅諾:沒有新使用者會使用 Adobe 。 我常使用YouTube, 那阿多比呢? 我不使用它, 所以我不認為新使用者會選擇Adobe。
Q:
但所有新使用者都會使用Google, 我覺得在市場上。
雅諾:企業层面的產品是對的 但我的公司永遠不會考慮使用Adobe。
Q:
菲格瑪和阿多比其實是兩個不同的服務集市。 Adobe已經輸了, 菲格瑪主导了這個區域。 坎瓦呢
雅諾:
Canva是面向低端市場的,更适合业余使用者,而Adobe是面向高端商業使用者的. 我同意你的看法, Adobe在新使用者的增長確實已延續了很久。
如何合理安排2026年的時間
雅諾:我們該如何合理分配時間? 你覺得人工智能能改變我們分配時間的方式嗎
Q:
我想..每個人都要學會寫密碼,必須學習。如果做不到,就可能把他們留下。但這裡的寫作代碼不是傳統的編程,而是优化你生活和工作的某些方面的自動工具我不知道 我相信未來會有很多B2B SaaS軟件 比如Gmail、Zoom 你仍然在為這些普通工具付錢 但同時, 每個人的工作流程中也有一些特殊的需要。
雅諾:例如,我們可以在Blockworks為自己開發一個佣金計算器。 這是一個很好的例子 證明沒人會開發一個 专用的SaaS軟體來做這個。
Q:
當我說 & ldquao; 每個人都應該學著寫代碼 &rdquao; 不必害怕。 因為科技讓我們無法寫出複雜的密碼 你只需要用自然語言和系統來自動說。
所以我強烈建議你們不要用克勞德·奧普斯這種複雜的工具 我可以推薦更簡單更簡單的工具 例如,當我第一次意識到人工智能的潛力時,它就是通过Reprit. 這時我才意識到 人工智能不只是聊天機器人 它能幫助你建立任何事 這個技術會改變我們的世界 我建議你試試雷普瑞特 這真的很酷。
雅諾:你覺得這差距會如何影響工市
Q:
我想這會像網絡一樣這些工具會使那些天生有效率、有能力做到的人更有效率、更聰明,而那些效率低下的人可能落在后面。人工智能是能显著提高效率的有力工具,但總之 這要看你想用多少。
使用 AI 模型的投資
雅諾:從某種意義上來說, 從反對觀點來看, 你認為建造warren & middot; buffett stock tracker真的值得嗎
Q:
是的,我花了很多時間。 雖然結果很好, 更重要的是。
這個工具可以被視為 warren & middot; buffet, charlie & middot; mange, howard & middot; max, peter & middot; druk and bill & middot; 投資主如米勒的數位克隆. 它定期掃瞄數以千計的股票代碼。
代碼部分很簡單 但設計小費花了我幾個月才重新設置 我設計了一套非常細微的提示。
流程分为六步首先他們可能興趣的六個關鍵資訊, 深究和推理模型是兩個不同的連結。
深入的研究模型非常善于收集事實和數據,而推理模型虽然有時會產生一些錯誤的信息,但在邏輯方面做得更好. 其分析能力遠超過深度研究模型。
下一個,我會進去的第二階段叫推理模型digital buffet與mangue & rdquo; 投資委員會, 最後,它會匯出一個具体的建議,整個过程。
你聽說過一個理論嗎? 文艺復興科技公司早就發現了大型語言模型, 但我設計了巴菲特和曼格模型 以避免與文艺复兴的競爭 他們很擅長短期交易, 在這個短時間的尺度上,最新的AI模型實在是難以比對的。
雅諾:你和Susquehanna等公司競爭嗎
Q:
是的,但我的模型更像是長期投資 今天市場上很少有人有耐心持股5分鐘以上。
雅諾:所以,你如何整合不同投資主的建議? 例如,howard & middot; max 的提議和peter & middot; drouk 的提議可能相當不同, 他們的想法和buffett 完全相反。
Q:我會給他們一個加权平均和全面考慮。
他們都建議阿多比
Q:
也有趣的是,如果你多次執行相同的提示, 模型可能每次都會给出不同的答案, 所以如果你多次執行相同的問題。
其中四股在Birkhel & Middot; 查布 保險公司 谷歌。
人工智能如何改變品牌和分布
雅諾:人工智能如何改變品牌與內容的分布方式就像我們之前提到的戴爾菲 你也不知道你有沒有注意到 OpenAI最近推出的"空戰"工具 你可以克隆一個人 把它嵌入你的錄像裡 這讓我想起了銷售和品牌的變化 在不遠的未來,品牌會變得更加個性化。
Q:
這個潮流已經開始了 那天我在LinkedIn上看到一則廣告 說:"嘿,傑森,作為Blockworks的創辦人,我真以為你喜歡拉皮條 rdquo; (R);
雅諾:
人工智能會讓他們的廣告算法更聰明 更精確 事實上, 那天我在網路上搜索了一個字 & mdash; & mdash; High Rocks。 我最近一直在為High Rocks訓練 所以我一直在App Store上尋找High Rocks 我找到了一些适合High Rocks的應用程式 但High Rocks是個很小的事件。
我覺得很奇怪 所以我想知道這些應用程式 是為High Rocks設計的 還是只是為搜索而設計的 Idquo; high Rocks” 使用者自訂的廣告 。 真的這些實際上是一些普通的健身和营养應用所以我覺得..未來。
健康和寿命
雅諾:你覺得健康方面最有效的改變是什麼
Q:
總之最重要的是 三個基本因素 饮食 睡眠和運動我不知道 在2021年, 我非常渴望在細節上优化, 例如試驗健康產品, 但經過四五年的私人練習 讀和聽了很多播客保持健康饮食。
雅諾:你的饮食和運動呢
Q:
實話說,我不再過份地去优化饮食了 這讓我壓力很大 我只是想保持我的饮食健康 而不是太累自己。
雅諾:這讓我想起一個神經學mememe的數字, 中間人每天做複雜的食物, 現在你的態度是 & ldquo; 只是吃健康,不要擔心 & rdquo。
Q:
是的,我發現如果我試圖优化一切 我會感到很大壓力, 就像brian & middot; johnson。 壓力導致皮质醇含量升高。
