4ページの内部メール。 OpenAIのプレイとは

Anthropicの書籍によると、年間収入は$ 30億で、OpenAIから変換された同じ売上高はわずか$ 22億です。 ネザー番号が偽造されました。 これは、4月13日にメディアに露出した4ページの内部文字でOpenAIのCEOのDenise Dresserによる最初のカットです。

開始点は、情報によって取得された従業員の記憶装置です。 彼の手紙では、Dratherは同時に3つのことをしました:新しいAmazonianの協力、マイクロソフトの協力「私たちのクライアントに私たちのリーチを制限した」と認める「巨大な需要」を補完し、その後、Anthropicの収入数字を破壊するかなりの時間を費やしました。 この手紙は、Anthropicが30億ドルの年間収穫マイルストーンを発表しました。

コミュニケーションが組み込まれているように見え、物質はよく構造化された情報戦争です。 それを読むためには、それはすなわち、所得の口径、企業レベルの競争パターンおよび計算腕のルートの3つの次元から始めるのが最も簡単です、それは同じ雲の協力構造に置かれます。

$ 8億の経理ギャップがどこから来たのですか

Anthropicは、年間売上高で30億ドルを報告し、OpenAIは実際の数値は2億2億2億ドルであったと述べた。 $ 8億の差は、収益カウントの2社で作られた非常に異なる選択肢です。

Anthropicは、グロスキャリバー(Gross)の会計を使用します。企業がAWSを通じてClaudeを購入すると、Anthropicはトップラインの収入にお金の全額を置き、Amazonに支払ったプラットフォームをコストに分割します。 OpenAIは、順番に、マイクロソフトから実際に入手した手の純量だけを記録します。その分裂は上に移動しません。

米国会計基準(GAAP)と合致するアプローチは両方とも一致しています。 Anthropicのロジックは、顧客のトランザクションの「プリンシパル」であり、クラウドメーカーは単純にコンジットを配布しています。 OpenAIのロジックは、Microsoftを「エージェント」として扱い、そのエントリは実用的な部分だけであるということです。 失礼の源は、嘘を作る人ではなく、販売のチェーンで彼の支配する上でより根本的である。

彼のメモでは、DratherはAnthropicが「より大きいように見える収入の数字のアカウントに利用された」と書いています。 この文のサブテキストは、AnthropicがSECにS-1オファーを提出し、監査人はこの口径に則り、均一な口径測定の開示を必要とする場合があります。 同じキャリブラーでは、Anthropicは22億で、OpenAIは24億億億人で、鉛の交換位置があります。

Anthropic自体の所得成長率はすでに歴史的であることに注意すべきです。 ブルームバーグやサクラなどのメディアフィギュアによると、年間ベース収入は2025年4四半期末から30億ドルに増加し、5ヶ月未満の3回未満で、これは主にクライアントによる実際の購入によって駆動され、ブックキャリバー調整ではありません。 この経理紛争の心臓は、アンソロピーが収縮しているわけではありませんが、OpenAIは「キャリバー」ナイフで境界線を再描画しています。

ほとんどの人が期待するよりも速くなります

Ramp は、実際のAI 支出行動をプラットフォーム上の数千の企業の実際の選択肢を追跡し、データの元として、企業の実際の選択を決定します。

Ramp AI インデックス 4 月データ: Anthropic の ' s シェア 企業の支払ったクライアントは 30.6 パーセント、OpenAI は 35.2 パーセント、および 2 月の 11 パーセンテージ ポイントから 4.6 パーセンテージ ポイント. Anthropicによると ' s 平均値の上昇 +6.3 過去2ヶ月にわたって月あたりのパーセンテージポイント (それはそれ自体がこの指標のために記録された最大の単月増加です), それは約2ヶ月でこの指標の上にOpenAIを逆転させます。

構造的な信号は、より著しく。 3つの高購買力業界において、Anthropicのリーディングポジションは、IT/Software(63パーセントあたり54セント)、金融サービス(52パーセントあたり46セント)、専門サービス(47パーセントから44パーセント)がOpenAIを上回っています。 これら3つの業界は、企業における調達意思決定の最も集中的かつ専門分野であることが起こります。 つまり、AI購入チェーンで最大の音声を持つ企業のグループがアンソロフィックに向けて集合的に傾くことが始まります。

Drazenは、プログラミング能力の分野において、Anthropicが「ビジネスクライアントの間で重要なリードを抱えている」という彼のメモにはほとんど認めていません。 この文は、OpenAI内部から送信され、外部評価とは全く異なり、中核戦場で勝つ独自の従業員を社内に伝えている会社です。 プラットフォーム戦争では単体製品会社になりたくない。 これは、Claudeのプログラミングの優位性がプラットフォームレベルに拡張されていない場合、チケットではなくチケットとして終わることを思い出させるものです。

計算された電力ギャップ: 2030 年に 4 回、今日クローズ

計算された容量は、AI会社間の競争の最も困難な次元の1つであり、その建設サイクルが年間化され、その資金調達のしきい値が10億に設定されているため、短期間で短縮します。

現在の図は重要ではない: OpenAI は 約 1.9 Giva, Anthropic は 約 1.4 Giva, 約 35% の違いで. 彼のメモでは、DratherはAnthropicを「意味のある匂いの曲線で操作する」と説明しましたが、これは現在のボリューム比較では、ギャップは現実的ではありませんが、それはまだ決定的ではありません。

2027年以降、実際のフォーク。 OpenAIは、2030年に30 givaに達する予定です。Oracle、Stargateインフラストラクチャ全体、および$ 1.4兆の総建設コミットメントで30億5千億ドルのクラウドコンピューティング契約を支持しました。

Anthropic のパスは、3.5 giva の容量を持つカップリング チップ プロトコルに依存します。, Google Clouds をデプロイします。, 有効な 2027, 既に存在する AWS トレーニング クラスター, のターゲットと 7-8 giva 2027。

Anthropic が 2027 ターゲットに満たしても、OpenAI 2030 の 4 倍のギャップが残っています。 この分裂は技術的に不可能であり、モデルの効率が計算単位ごとのより多くの利点を作り出すのに十分な増加すれば、Anthropicはより少ないでよい十分なプロダクトを作ることができます。

しかし、Claudeはエンタープライズレベルでの勢いを維持し続ける一方で、持続的なサブスクリプション収益を通じて、独自のコンピューティングコストをサポートする必要があります。この年、Sacraによると、Anthropicのクラウドコラバレータへの支払いは2027億ドル前後で増加します。

Amazon、ベット2つの競合他社

このメモの中で最も興味深い言葉の1つは、ドレッサーによるマイクロソフトのパートナーシップの直接的特徴化です。彼女は「また、彼らがどこにいる企業に手を差し伸べる能力を制限します。」と書いた。

OpenAIのAmazonへの移行は明らかです。今年2月にCNBCによると、AmazonはOpenAIに50億ドルの投資を発表しました。また、OpenAIエンタープライズエージェントのフロンティアから独占的なサードパーティのクラウド配信資格を取得しました。

これは、MicrosoftのトラックからAmazonのトラックにアクティブなスイッチであり、その背後にあるロジックは簡単です。 多くの企業の顧客のAIインフラストラクチャは、Microsoftの除外条項がOpenAIが直接販売することが困難であるAWSのBetrockプラットフォームに既にあります。

しかし、この競争の反対側はAmazonにも関心があります。現在、Anthropicの最大のクラウドインフラストラクチャの共同作業者と戦略的投資者であり、プロジェクトRainierクラスターが展開する約500,000のTrainium 2チップで8億ドルの累積投資があります。 全体のAI競争でアマゾンの総賭け金は58億ドルであったが、彼らは企業市場の前で戦う2つのライバルに行ってきました。

これは、超大型クラウドメーカー向けの多次元ベットではなく、より精密な構造です。Amazonは、AnthropicとOpenAIが「Microsoftを置き換える」新しいクラウドベースの「strategicallyと最大の金所有者」の両方です。

2社が同じ事業の顧客のために競争した場合、両方の企業からモデルを配布するAmazon Bedrockプラットフォームと競争のチャネル。 誰がBedrockでより高いコンバージョン率を獲得しましたが、OpenAIとAnthropicはそれぞれ失われました。

マイクロソフトの協力の企業および構造のひびの市場シェアの永続的なencroachmentの圧力の下で、OpenAIはアマゾンを通したパイプラインを再プログラムしている間、十分に計算されたデジタル戦争と物語を再建するために選びました。 数字の3セットが分割され、この競争は、彼らが見たいものよりも複雑です。